«Купити за долари або рублі»

Ігор Алмазов, Інвестиційний блог

Що вигідніше: сплатити покупку в рублях за курсом або безпосередньо за долари?

Коли в економіці і на валютній біржі все спокійно, питання знімається саме собою - ви просто платите в рублях. А як бути в передкризової ситуації або при скачках обмінного курсу?

  • Особисто для мене немає проблеми: всі заощадження йдуть рівно в доларах, А поточні платежі - в рублях.
  • Така модель (дуже спрощена до слова) дозволяє з упевненістю зустріти будь-яке коливання обмінного курсу.
  • Я не особливо покладаюся на грошово-кредитну політику конкретної країни, і більше схиляюся до обвалів національних валют, ніж до їх зміцнення щодо долара.

Але коли впав курс російського рубля, мене буквально завалили листами: що робити з рублями, чи варто їх переводити в долари (а може в євро?), Чи можна продовжувати робити заощадження в рублях, і так далі.

Чесно сказати, я розчарований вами. Як можна робити заощадження в рублях? Що підкріплює вашу впевненість у даній валюті?

Бути може, ви вважаєте, що Росія (або інша країна) - це технологічний або економічний локомотив світової економіки? Або, скажімо, ваша країна - законодавець фінансового співтовариства? Або, ну в крайньому випадку, у вас зосереджені найважливіші важелі глобального впливу на виробничі і збутові процеси?

Начебто немає ... Так чому ж люди бездумно зберігають гроші в національних валютах, попри кризи? Невже численні обвали, деномінації і пара найтяжких дефолтів нічому не вчить?

Нещодавно впав рубль, тисячі людей ураз стали біднішими. Але хто в цьому винен? Вони самі.

Є просте правило: Всі заощадження потрібно захищати, на руках у вас може бути невелика сума, яка дорівнює вашим поточним витратам (наприклад, на найближчий місяць). Решта - або в банк, або в інвестиції, І тільки у валюті.

Я розумію, що звучить непатріотично, але коли ваш добробут знецінюється протягом одного дня на 10%, вам потрібно спочатку подумати про свої інтереси і захистити ваших близьких. Так що кожен вирішує сам, що для нього важливіше.

Головне питання, яке я зараз отримую - чи варто міняти долари для поточних платежів, або варто розплачуватися рублями.

Щоб відповісти відразу всім (заздалегідь приношу вибачення всім, хто мені пише - я не можу відповісти кожному, так як листів приходить дуже багато), я підготував цей реліз. Отже, припустимо, що ви робили заощадження в доларах (про євро мова нижче). Це, звичайно, теж досить ненадійний варіант, але куди більш витривалий, ніж рублі.

Припустимо, вам необхідно зробити покупку ціною 500 $. Як вчинити: витратити долари з заначки або краще відразу заплатити рублями?

Коли у вас все в рублях, зрозуміло, що проблеми немає (як втім і вашого захисту від різкого знецінення ваших заощаджень через падіння обмінного курсу). Але це - негативний варіант. Ви ж розумієте, що не можна всі гроші зберігати в одній валюті, вірно? Тому вважаємо, що у вас є і долари, і рублі.

Так от, багато губляться, і не можуть прийняти ефективне рішення. А воно дуже просте: потрібно порівняти дві ситуації - що буде, якщо курс долара раптом зросте, і якщо він же впаде. Так ми оцінимо обидва варіанти і їхні наслідки для нашого капіталу.

Варіант перший - платимо в рублях

У вас є вільні готівкові кошти в російських рублях та заощадження в доларах.

Нехай курс обміну дорівнює 32,8 рубля за долар. А оплатити вам потрібно покупку в доларах (повторюю, це одна з умов, наприклад, ви платите за радник і оплата йде з банківської картки закордон).

Тоді вам потрібно заплатити 500 $ x 32.8 = 16400 рублів. Відмінно.

  • Тепер припустимо, що курс рубля раптом упав на 5% (рубль став дешевшим відносно долара) - і дорівнює 34,4 рубля за долар.
  • Тоді ваша оплата повинна бути на суму 17220 рублів. Ви втратили 820 рублів (приблизно 23 $ за новим курсом) тільки через курсову різницю. Поганий варіант.

Зараз уявимо зворотну картину: курс рубля підріс на ті ж 5%, до 31,1 рубля за долар. У цьому випадку, ви заплатили б за все 15580 рублів за радник і заощадили б ті ж 820 рублів.

Я не враховую комісії та спреди обмінних пунктів, тому здається, що ви маєте рівнозначні суми. Але це не так. При зростанні курсу рубля ваша економія буде менше, ніж втрати при його падінні щодо долара. Запам'ятайте це! Також слід враховувати і негативний вплив зниження вартості рубля на всю економіку, і у відповідь зростання цін всередині держави ..

Тут ми і приходимо до висновку, що при інших рівних, через зміну курсу ви ризикуєте більше, ніж можете заробити. Якщо так, то раціональним буде зробити упор не на можливість економії, а на захист від втрати.

Заробити гроші або не програти їх?

З точки зору психології, людина прагне піти від болю в 100 разів сильніше, ніж отримати задоволення.

Це вірно і в економічному плані. Я не стану працювати всю ніч, щоб заробити зайві 500 $, але я готовий не спати весь тиждень, щоб їх не втратити - це не мої слова, але з ними погодиться більшість успішних бізнесменів і фінансистів.

Справа в тому, що втрачаєте ви вже наявні у вас гроші, а заробити можете віртуальні, тобто ті, яких у вас поки що немає. І немає гарантії, що вони будуть.

Тому в розрізі заощаджень, куди важливіше зберегти те, що є, чим ризикувати своїми грошима, щоб щось ще заробити.

Економія, нагадаю, і є ця спроба заробити на різниці курсу. Якби мова йшла про інвестиції, тоді так - краще ризик. Але якщо ми говоримо про захист вашого капіталу, то ризик - неприйнятний. Не плутайте ці дві категорії.

  • Звідси випливає головне правило: якщо у вас зараз є потрібна сума в рублях, то вигідніше використовувати її для покупки, ніж міняти долари.
  • І хоча є деяка втрата економії, все-таки її сума набагато нижче, ніж ваші можливі збитки через майбутніх коливань обмінного курсу.

Поясню: Багато хто діє так - беруть заощадження в доларах і платять ними, оскільки вважають, що курс може впасти. Схема: ви міняєте ті ж 500 $ за поточним курсом і проводите оплату. Ви так чините тому, що боїтеся можливого падіння курсу долара.

Адже якщо він впаде (і рубль стане міцнішим), ви зробите переплату. Але яка ймовірність цієї події?

Статистично вона нижча, ніж вірогідність зростання курсу долара. Так склалося, що економіка швидше впаде, ніж зробить довгий поступальний ривок вгору. Це не проблема російської економіки, але глобальна. Сьогодні немає важеля, який би постійно тягнув національну валюту вгору.

А значить, завжди будуть різкі циклічні спади. Тому ставити на падіння курсу рубля вигідніше, ніж на його зростання.

Ось чому потрібно берегти долари - вони можуть вирости в ціні швидше, ніж рублі. Виходить ситуація, коли з одного боку ми віддаємо долари, які можуть вирости в ціні. З іншого - залишаємо готівкові рублі, які можуть впасти в ціні.

Якщо ви спекулянт на біржі, вам все одно. Але якщо ви намагаєтеся зберегти свій капітал, у вас немає вибору - долари потрібно притримати.

Підіб'ємо підсумок

Якщо у вас мета - зберегти ваші заощадження, то вам слід думати про покупки в наступному ключі:

Долари - це ваш гарант, що загальна сума заощаджень не буде різко втрачати в ціні. Вони можуть впасти, але не в тривалій перспективі. Адже для цього Росії потрібно зробити дуже потужний доробок у світових масштабах, чого, на жаль, найближчим часом в економічному плані не передбачається.

І що в принципі не можливе без тривалої підготовки. Такі дива не відбуваються за одну ніч і без явних ознак.

Друге, якщо у вас є достатня кількість рублів, а покупка номінована в доларах (або іншій валюті), то вигідніше купити за ваші рублі долари і оплатити ними замовлення. Нехай в тактичному плані це і здається невигідним, але на дистанції ви отримаєте перевагу. Головне з них - цінність і захищеність долара вище, ніж у рубля.

Третє, будь-який платіж в доларах слід дуже серйозно обдумувати. Чи потрібен вам даний товар, чи вирішить він ваші проблеми по-справжньому, наскільки важливо купувати його прямо зараз? Не соромтеся ставити собі такі питання. Заробити долари завжди складніше, ніж їх витратити.

Четверте - завжди оцінюйте перспективу: чому курс рубля повинен підрости? Або чому курс долара може впасти? Не варто приймати рішення без подібного аналізу. Специфіка сучасної економіки в тому, що ви можете збільшувати свій капітал тільки через проблеми з валютним курсом.

Приклад: якщо ви зберігали всі заощадження в доларах, коли курс був 29 рублів, то при збільшенні курсу до 33,5 (як було зовсім недавно), ви автоматично розбагатіли на 15%. Далі вже все залежить від вас, чи зможете ви швидко перетворити цю плаваючу прибуток в реальне наповнення.

Але це тільки в тому випадку, якщо ви проявили розсудливість і потихеньку закуповували долари. А не вірили дурницям, що курс рубля буде рухатися до 20 рублям за долар ..

Що робити з Євро

А тепер моє улюблене запитання: чи варто скидати євро?

Аналогічно доларам, я завжди запитую - а на що ви хочете поміняти ваші євро? На рублі? Тоді, вибачте, тут без коментарів.

  • Якщо ви вірите, що економіка Росії (України, Білорусії) може змагатися з економікою Італії (про Німеччину я навіть не говорю), то швидше міняйте ..
  • Якщо ж у вас є хоча б крапля розважливості, ви і самі розумієте, хто сильніший на світовій фінансовій арені.

Я особисто євро міняв би тільки в одному напрямку: на долари. І то - тільки по ситуації на валютній біржі. Все інше - безсовісні спекуляції, на зразок тієї, що була з Грецією та її виходом з Євросоюзу.

Вітчизняні економісти як би випадково забувають, що одна Німеччина може запросто утримати курс євро набагато сильніше російського рубля.

Тому завжди думайте, яку конкретно вигоду ви отримаєте від обмінної операції. Віддати долари або євро можна легко і швидко. Але чи так просто вам буде заробити їх, якщо, наприклад, почнеться новий фінансова криза?

Один цей аргумент повинен тримати вас у тонусі.

Продовження та практичні поради по темі «Купити за долари або рублі» читайте в нашій щотижневій розсилці. Підписка безкоштовна. Без спаму.
Ваш e-mail:*
Ваше ім'я:*

Актуально:правильні інвестиції в інтернеті,
<a href="http://www.instaforex.com/ru/?x=COSS">InstaForex</a>